Rachat de Monsanto : Bayer fait face à une fronde des investisseurs
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Rachat de Monsanto : Bayer fait face à une fronde des investisseurs

La descente aux enfers se poursuit pour Bayer. Après les milliers de plaintes portées par les particuliers, c’est au tour des investisseurs de mener la fronde. Le groupe est poursuivi par plusieurs d’entre eux dont le fonds américain Kingstown. Ils estiment que Bayer leur a caché les risques liés au glyphosate lors du rachat de Monsanto en 2018. Depuis cette date, l’action du chimiste a perdu près de la moitié de sa valeur.
Publié le 18/02/2021
Pêche durable, tourisme responsable, navires du futur… La finance bleue reste à explorer
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Pêche durable, tourisme responsable, navires du futur… La finance bleue reste à explorer

Nouvel ETF "Blue Economy" de BNP Paribas AM, Sustainable Ocean Fund de Mirova… Les investisseurs qui se penchent sur l’économie durable des océans, incarnée par l’ODD 14, sont encore peu nombreux. Annick Girardin, la ministre de la Mer, vient de lancer une mission pour tenter de dynamiser les solutions de finance bleue, et d’orienter les capitaux vers la préservation des océans et l’exploitation de manière durable de leurs ressources.
Publié le 04/02/2021
Le géant minier Glencore réfléchit à tourner la page du charbon
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Le géant minier Glencore réfléchit à tourner la page du charbon

Après une année de difficultés financières, et alors qu’un changement de direction est prévu, le groupe anglo-suisse réfléchirait à se séparer de ses activités dans le charbon thermique pour se concentrer sur la production de métaux "de la transition". La pression des investisseurs pèse dans ce tournant stratégique du géant minier au passé jalonné de scandales.
Publié le 02/02/2021
Le Japon, membre de la plateforme internationale sur la finance durable, réfléchit à sa propre taxonomie
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Le Japon, membre de la plateforme internationale sur la finance durable, réfléchit à sa propre taxonomie

Le Japon multiplie les initiatives pour développer la finance durable au sein de son territoire. L’objectif de neutralité carbone à échéance 2050 fixé par le nouveau Premier ministre, Yoshihide Suga, devrait accélérer la transition du cinquième émetteur mondial de CO2. L’année 2021 pourrait être un tournant majeur pour l’archipel, qui réfléchit à sa propre taxonomie.
Publié le 29/01/2021
Article 173 : le reporting a bien eu un effet sur le désinvestissement des énergies fossiles
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Article 173 : le reporting a bien eu un effet sur le désinvestissement des énergies fossiles

Deux chercheurs de la Banque de France ont tenté de répondre à la question suivante : quels sont, chez les détenteurs et gestionnaires d’actifs soumis à l’Article 173, les effets réels de l’obligation de transparence de l’empreinte carbone de leurs portefeuilles d’actifs ? Un travail de recherche empirique a permis de montrer qu’avec une réduction relative de 39% de leurs financements des industries fossiles en comparaison des autres investisseurs européens, l’efficacité sur ce point de la règlementation ne doit pas être sous-estimée.
Publié le 25/01/2021
Trump Organization : Entreprise controversée ou "Stranded Asset" ?
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Trump Organization : Entreprise controversée ou "Stranded Asset" ?

Depuis la prise du Capitole, Donald Trump sent le soufre. Aux États-Unis, pays où l’investissement éthique excluant les pratiques qui ne le sont pas, représente plus de 2000 milliards de dollars, cela s’est rapidement traduit par le déclenchement de mesures d’exclusion applicables à toute entreprise controversée. Du coup, la Trump Organization dont il est le vaisseau amiral, est-elle une valeur totalement dépréciée ?
Publié le 15/01/2021
Les 5 clashs ESG qui ont marqué l’année 2020
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Les 5 clashs ESG qui ont marqué l’année 2020

Coalition bancale d’actionnaires pour soutenir une gouvernance controversée chez Lagardère, scandale financier chez Wirecard, rébellion des minoritaires chez Unibail Rodamco Westfield… L’année 2020 s’est révélée riche en conflits entre les entreprises et leurs actionnaires, sur des thèmes relevant de la gouvernance, du climat et autres sujets sociaux. L’Essentiel de la Finance durable revient sur les cinq clashs ayant marqué l’année.
Publié le 23/12/2020
L’exposition au risque climatique, nouvel outil pour évaluer la dette souveraine
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L’exposition au risque climatique, nouvel outil pour évaluer la dette souveraine

Un fonds ETF lancé par BlackRock avec FTSE Russell suit un indice qui ajuste la part de chaque État en fonction de son exposition et de sa préparation aux effets du changement climatique. Il traduit l’impact potentiel des risques climat pour la notation des dettes souveraines et bouscule la hiérarchie des risques de crédit des États.
Publié le 21/12/2020
La fondation Ethos fait de la responsabilité numérique un nouveau thème de dialogue avec les entreprises
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La fondation Ethos fait de la responsabilité numérique un nouveau thème de dialogue avec les entreprises

La digitalisation des entreprises et l’irruption de technologies comme l’intelligence artificielle fait émerger de nouveaux risques pour les investisseurs. Les membres d’Ethos ont décidé d’entamer un nouveau dialogue actionnarial pour questionner les entreprises sur leur responsabilité numérique. La fondation suisse a élaboré un cadre de dialogue, assorti de plusieurs recommandations, qu’elle va désormais mettre en œuvre.
Publié le 17/12/2020
L’Allemagne engage une réforme de sa régulation financière pour prévenir un nouveau Wirecard
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L’Allemagne engage une réforme de sa régulation financière pour prévenir un nouveau Wirecard

Les retombées du scandale Wirecard continuent de secouer l’industrie financière en Allemagne. Un rapport de l’ESMA, l’autorité européenne des marchés financiers, a pointé les déficiences critiques des régulateurs, alors que le gouvernement a lancé une série de réformes pour renforcer leurs pouvoirs et instaurer des règles plus strictes pour la supervision des auditeurs.
Publié le 07/12/2020
Le SASB monte en puissance pour imposer ses standards de reporting
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Le SASB monte en puissance pour imposer ses standards de reporting

Le SASB est à l’offensive. Le Sustainability Accounting Standards Board fusionne avec l’International Integrated Reporting Council, il est soutenu par des investisseurs internationaux de poids et voit le nombre d’entreprise adoptant ses standards de reporting ESG grimper en flèche. Cette montée en puissance du SASB intervient au moment où la Commission européenne travaille à la révision de son propre cadre de reporting.
Publié le 04/12/2020
Article 173 : cinq ans après, le pionnier du reporting climat peine à transformer les pratiques
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Article 173 : cinq ans après, le pionnier du reporting climat peine à transformer les pratiques

Novethic dresse le dernier bilan de l’obligation de reporting de l’article 173, qui sera remplacée par un autre dispositif reprenant la réglementation européenne Disclosure. En cinq ans d’existence, l’article 173 semble n’avoir pas réussi à transformer les habitudes des investisseurs institutionnels, en dehors d’une vingtaine d’acteurs engagés.
Publié le 24/11/2020
Entre vert et brun, Natixis navigue avec son Green Weighting Factor pour boussole
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Entre vert et brun, Natixis navigue avec son Green Weighting Factor pour boussole

Natixis dresse un premier bilan de l’application de son Green Weighting Factor aux financements octroyés par sa banque de grande clientèle. Ce dispositif permet de faire varier le niveau de fonds propre d’une opération en fonction de son impact sur le climat. Il commence à faire réagir aussi bien les clients que les régulateurs.
Publié le 20/11/2020
Emploi, inégalités… quand les fonds s’emparent de la transition juste
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Emploi, inégalités… quand les fonds s’emparent de la transition juste

CPR Social Impact ou encore Talence Humpact Emploi France, les fonds d’investissement liés à une thématique sociale commencent à émerger. La crise du Covid-19 amplifie les inégalités et pousse les investisseurs à se pencher sur la transition juste de la société.
Publié le 17/11/2020
Avec sa nouvelle base de données ouverte, l'AFD dévoile le poids insoupçonné des 453 banques publiques de développement dans le monde
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Avec sa nouvelle base de données ouverte, l'AFD dévoile le poids insoupçonné des 453 banques publiques de développement dans le monde

À l’occasion du sommet Finance en commun qui réunit la communauté mondiale des banques publiques de développement, l’Agence française de développement (AFD) met en ligne une base de données inédite. Celle-ci recense, compile et compare, pour la première fois, toutes les données financières de ces entités publiques qui représentent à elles seules 10 % de l’investissement annuel mondial. Elle est accessible depuis le 9 novembre.
Publié le 05/11/2020
Mis sous pression par les investisseurs, le secteur de l’immobilier de bureau accélère sa transformation
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Mis sous pression par les investisseurs, le secteur de l’immobilier de bureau accélère sa transformation

Les sociétés foncières cotées ne cessent de perdre du terrain en Bourse. L’immobilier de bureau, l’un de leurs actifs majeurs, est en effet bousculé par la crise sanitaire, qui entraîne de nouvelles habitudes de travail. Pour celles ayant su mettre en place une stratégie à long terme, ces nouvelles tendances pourraient se révéler être source d’opportunités.
Publié le 15/10/2020
Par son engagement actionnarial, Nordea AM transforme la chaîne d’approvisionnement de l’industrie pharmaceutique
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Par son engagement actionnarial, Nordea AM transforme la chaîne d’approvisionnement de l’industrie pharmaceutique

L’alerte donnée par Nordea Asset Management dans l’industrie pharmaceutique a porté ses fruits. En mettant à jour les risques environnementaux et sanitaires engendrés par les pratiques des sous-traitants indiens, la société de gestion finlandaise a poussé à la mise en place de programmes de formation et d’audit pour en améliorer les standards.
Publié le 08/10/2020
Lâché par ses investisseurs, JBS, numéro un mondial de la viande, lance un plan anti-déforestation
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Lâché par ses investisseurs, JBS, numéro un mondial de la viande, lance un plan anti-déforestation

Accusé à plusieurs reprises d'implication dans la déforestation en Amazonie, le groupe brésilien JBS vient d’annoncer un plan anti-déforestation sur cinq ans. Un retournement qui intervient quelques mois après le retrait d’un nouvel investisseur et qui montre l'efficacité des actions des acteurs financiers sur la transformation des entreprises.
Publié le 06/10/2020
Le CAC 40 dépasse d’une courte tête le DAX 30 pour l’alignement sur la taxonomie
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Le CAC 40 dépasse d’une courte tête le DAX 30 pour l’alignement sur la taxonomie

Les entreprises des indices boursiers français et allemands résistent difficilement au test de la taxonomie. Une étude sur le DAX 30 et le CAC 40, commandée par le gouvernement allemand, montre que moins d’un tiers des revenus des entreprises composant ces indices sont éligibles à la taxonomie européenne des activités vertes. Et que la part alignée à la taxonomie tombe à 2 % pour le CAC 40 et 1 % pour le DAX 30.
Publié le 30/09/2020
Premières pistes de mesure de l’empreinte biodiversité des entreprises
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Premières pistes de mesure de l’empreinte biodiversité des entreprises

La compréhension des risques économiques et financiers engendrés par la destruction de la biodiversité progresse mais en chiffrer l’impact reste un défi. Pour les investisseurs engagés dans ce combat, de nouveaux outils émergent. Un groupe d’investisseurs (Axa IM, BNP Paribas AM, Mirova et Sycomore AM) ont choisi un prestataire de données et CDC Biodiversité a mis sur orbite son GBS (Global Biodiversity Score). Une dernière initiative va fédérer les engagements des investisseurs : la Task force on Nature-Related Financial Disclosure (TNFD).
Publié le 29/09/2020