Recherche Close

BUSINESS CASE

Entreprises et investisseurs repensent leurs modèles à l’aune des crises climatiques, des changements de production et de consommation. Avec BUSINESS CASE repérez des acteurs en pleine mutation.

L’application de la réglementation Disclosure montre de grandes disparités d’interprétation

Article réservé aux abonnés Publié le 02/04/2021
Près de 25 % des actifs domiciliés au Luxembourg sont rangés sous les articles 8 et 9 de la réglementation Disclosure, qui classe les fonds en fonction de leur degré de durabilité. Les sociétés de gestion ont commencé à communiquer sur l’application de la Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) à leur gamme de fonds. Mais avec de fortes disparités d’interprétation de la classification européenne.
L’application de la réglementation Disclosure montre de grandes disparités d’interprétation

Warren Buffett refuse toujours de justifier la stratégie climat de Berkshire Hathaway auprès de ses actionnaires

Publié le 01/04/2021
Berkshire Hathaway, le conglomérat financier de Warren Buffet, a rejeté en amont de son assemblée générale une résolution actionnariale réclamant un reporting climat. Cette position de rupture relance les spéculations sur la durabilité de la stratégie du légendaire investisseur américain.
Warren Buffett refuse toujours de justifier la stratégie climat de Berkshire Hathaway auprès de ses actionnaires

Les conseils d’administrations les mieux armés sur les risques ESG assurent de meilleures performances financières

Article réservé aux abonnés Publié le 29/03/2021
Les chercheurs de l’Insead et l’université de Pennsylvanie se sont penchés sur les rouages internes des conseils d’administration des grands groupes. Et, contrairement aux idées reçues de beaucoup d’entreprises, plus les administrateurs étendent leur gestion des risques hors des frontières strictement financières, plus l’entreprise aura de chances d’être performante en termes environnementaux et sociaux, mais aussi financiers.
Les conseils d’administrations les mieux armés sur les risques ESG assurent de meilleures performances financières

Engagement actionnarial : les résolutions externes s’accumulent chez ExxonMobil

Article réservé aux abonnés Publié le 18/03/2021
Renouvellement du conseil d’administration, pratiques de lobbying, transformation du modèle de l’entreprise… Cette année encore, le roi du pétrole texan fait l’objet de plusieurs résolutions d’actionnaires lui demandant des comptes sur ses engagements climatiques. Le bras de fer avec les investisseurs responsables est engagé.
Engagement actionnarial : les résolutions externes s’accumulent chez ExxonMobil

Suez devance ses obligations de reporting en communicant sur son chiffre d’affaires durable selon la taxonomie européenne

Article réservé aux abonnés Publié le 15/03/2021
Dans l’attente de l’acte délégué qui précisera les modalités détaillées de publication d’informations taxinomiques dans le cadre de la mise à jour de la Directive européenne sur la publication d’informations non-financières (NFRD), le Groupe Suez a devancé de près d’un an ses nouvelles obligations de reporting dans un document où l’entreprise se livre à un premier exercice d’évaluation de son chiffre d’affaires taxinomique. Ce cas pratique illustre déjà les apports de la taxonomie dans la discussion autour de la durabilité.
Suez devance ses obligations de reporting en communicant sur son chiffre d’affaires durable selon la taxonomie européenne

Danone : Les fonds "anti-Faber", en conflit avec la stratégie durable du groupe, continuent à défendre leurs intérêts financiers

Article réservé aux abonnés Publié le 05/03/2021
Le conseil d’administration de Danone, organisé le 1er mars, a permis de resserrer les rangs autour du projet "Local First" porté par Emmanuel Faber, le PDG et futur président du groupe alimentaire. En revanche, il n’a pas réduit au silence les fonds activistes qui demandaient sa tête pour maximiser les profits du groupe. Phitrust tente de mobiliser les investisseurs responsables français sur cette bataille où se joue le soutien des actionnaires au double projet de Danone, entreprise à mission axée sur un modèle durable de produits "sains et locaux".
Danone : Les fonds "anti-Faber", en conflit avec la stratégie durable du groupe, continuent à défendre leurs intérêts financiers

La Société Générale forme ses conseillers clientèle à l’investissement responsable pour orienter les épargnants

Article réservé aux abonnés Publié le 01/03/2021
Face à l’intérêt grandissant pour l’investissement responsable, les acteurs bancaires font évoluer leurs offres. La Société Générale a mis en place une offre d’épargne responsable et forme désormais ses conseillers clientèle à vendre des produits financiers durables. Elle propose à ses clients d’investir dans des fonds proposés par des sociétés de gestion comme DNCA, Mirova, la Financière de l’Échiquier, etc.
La Société Générale forme ses conseillers clientèle à l’investissement responsable pour orienter les épargnants

Rachat de Monsanto : Bayer fait face à une fronde des investisseurs

Article réservé aux abonnés Publié le 18/02/2021
La descente aux enfers se poursuit pour Bayer. Après les milliers de plaintes portées par les particuliers, c’est au tour des investisseurs de mener la fronde. Le groupe est poursuivi par plusieurs d’entre eux dont le fonds américain Kingstown. Ils estiment que Bayer leur a caché les risques liés au glyphosate lors du rachat de Monsanto en 2018. Depuis cette date, l’action du chimiste a perdu près de la moitié de sa valeur.
Rachat de Monsanto : Bayer fait face à une fronde des investisseurs

Pêche durable, tourisme responsable, navires du futur… La finance bleue reste à explorer

Article réservé aux abonnés Publié le 04/02/2021
Nouvel ETF "Blue Economy" de BNP Paribas AM, Sustainable Ocean Fund de Mirova… Les investisseurs qui se penchent sur l’économie durable des océans, incarnée par l’ODD 14, sont encore peu nombreux. Annick Girardin, la ministre de la Mer, vient de lancer une mission pour tenter de dynamiser les solutions de finance bleue, et d’orienter les capitaux vers la préservation des océans et l’exploitation de manière durable de leurs ressources.
Pêche durable, tourisme responsable, navires du futur… La finance bleue reste à explorer

Le géant minier Glencore réfléchit à tourner la page du charbon

Article réservé aux abonnés Publié le 02/02/2021
Après une année de difficultés financières, et alors qu’un changement de direction est prévu, le groupe anglo-suisse réfléchirait à se séparer de ses activités dans le charbon thermique pour se concentrer sur la production de métaux "de la transition". La pression des investisseurs pèse dans ce tournant stratégique du géant minier au passé jalonné de scandales.
Le géant minier Glencore réfléchit à tourner la page du charbon

Le Japon, membre de la plateforme internationale sur la finance durable, réfléchit à sa propre taxonomie

Article réservé aux abonnés Publié le 29/01/2021
Le Japon multiplie les initiatives pour développer la finance durable au sein de son territoire. L’objectif de neutralité carbone à échéance 2050 fixé par le nouveau Premier ministre, Yoshihide Suga, devrait accélérer la transition du cinquième émetteur mondial de CO2. L’année 2021 pourrait être un tournant majeur pour l’archipel, qui réfléchit à sa propre taxonomie.
Le Japon, membre de la plateforme internationale sur la finance durable, réfléchit à sa propre taxonomie

Article 173 : le reporting a bien eu un effet sur le désinvestissement des énergies fossiles

Article réservé aux abonnés Publié le 25/01/2021
Deux chercheurs de la Banque de France ont tenté de répondre à la question suivante : quels sont, chez les détenteurs et gestionnaires d’actifs soumis à l’Article 173, les effets réels de l’obligation de transparence de l’empreinte carbone de leurs portefeuilles d’actifs ? Un travail de recherche empirique a permis de montrer qu’avec une réduction relative de 39% de leurs financements des industries fossiles en comparaison des autres investisseurs européens, l’efficacité sur ce point de la règlementation ne doit pas être sous-estimée.
Article 173 : le reporting a bien eu un effet sur le désinvestissement des énergies fossiles

Trump Organization : Entreprise controversée ou "Stranded Asset" ?

Article réservé aux abonnés Publié le 15/01/2021
Depuis la prise du Capitole, Donald Trump sent le soufre. Aux États-Unis, pays où l’investissement éthique excluant les pratiques qui ne le sont pas, représente plus de 2000 milliards de dollars, cela s’est rapidement traduit par le déclenchement de mesures d’exclusion applicables à toute entreprise controversée. Du coup, la Trump Organization dont il est le vaisseau amiral, est-elle une valeur totalement dépréciée ?
Trump Organization : Entreprise controversée ou "Stranded Asset" ?

Les 5 clashs ESG qui ont marqué l’année 2020

Article réservé aux abonnés Publié le 23/12/2020
Coalition bancale d’actionnaires pour soutenir une gouvernance controversée chez Lagardère, scandale financier chez Wirecard, rébellion des minoritaires chez Unibail Rodamco Westfield… L’année 2020 s’est révélée riche en conflits entre les entreprises et leurs actionnaires, sur des thèmes relevant de la gouvernance, du climat et autres sujets sociaux. L’Essentiel de la Finance durable revient sur les cinq clashs ayant marqué l’année.
Les 5 clashs ESG qui ont marqué l’année 2020

L’exposition au risque climatique, nouvel outil pour évaluer la dette souveraine

Article réservé aux abonnés Publié le 21/12/2020
Un fonds ETF lancé par BlackRock avec FTSE Russell suit un indice qui ajuste la part de chaque État en fonction de son exposition et de sa préparation aux effets du changement climatique. Il traduit l’impact potentiel des risques climat pour la notation des dettes souveraines et bouscule la hiérarchie des risques de crédit des États.
L’exposition au risque climatique, nouvel outil pour évaluer la dette souveraine

La fondation Ethos fait de la responsabilité numérique un nouveau thème de dialogue avec les entreprises

Article réservé aux abonnés Publié le 17/12/2020
La digitalisation des entreprises et l’irruption de technologies comme l’intelligence artificielle fait émerger de nouveaux risques pour les investisseurs. Les membres d’Ethos ont décidé d’entamer un nouveau dialogue actionnarial pour questionner les entreprises sur leur responsabilité numérique. La fondation suisse a élaboré un cadre de dialogue, assorti de plusieurs recommandations, qu’elle va désormais mettre en œuvre.
La fondation Ethos fait de la responsabilité numérique un nouveau thème de dialogue avec les entreprises

L’Allemagne engage une réforme de sa régulation financière pour prévenir un nouveau Wirecard

Article réservé aux abonnés Publié le 07/12/2020
Les retombées du scandale Wirecard continuent de secouer l’industrie financière en Allemagne. Un rapport de l’ESMA, l’autorité européenne des marchés financiers, a pointé les déficiences critiques des régulateurs, alors que le gouvernement a lancé une série de réformes pour renforcer leurs pouvoirs et instaurer des règles plus strictes pour la supervision des auditeurs.
L’Allemagne engage une réforme de sa régulation financière pour prévenir un nouveau Wirecard

Le SASB monte en puissance pour imposer ses standards de reporting

Article réservé aux abonnés Publié le 04/12/2020
Le SASB est à l’offensive. Le Sustainability Accounting Standards Board fusionne avec l’International Integrated Reporting Council, il est soutenu par des investisseurs internationaux de poids et voit le nombre d’entreprise adoptant ses standards de reporting ESG grimper en flèche. Cette montée en puissance du SASB intervient au moment où la Commission européenne travaille à la révision de son propre cadre de reporting.
Le SASB monte en puissance pour imposer ses standards de reporting

Article 173 : cinq ans après, le pionnier du reporting climat peine à transformer les pratiques

Publié le 24/11/2020
Novethic dresse le dernier bilan de l’obligation de reporting de l’article 173, qui sera remplacée par un autre dispositif reprenant la réglementation européenne Disclosure. En cinq ans d’existence, l’article 173 semble n’avoir pas réussi à transformer les habitudes des investisseurs institutionnels, en dehors d’une vingtaine d’acteurs engagés.
Article 173 : cinq ans après, le pionnier du reporting climat peine à transformer les pratiques

Entre vert et brun, Natixis navigue avec son Green Weighting Factor pour boussole

Article réservé aux abonnés Publié le 20/11/2020
Natixis dresse un premier bilan de l’application de son Green Weighting Factor aux financements octroyés par sa banque de grande clientèle. Ce dispositif permet de faire varier le niveau de fonds propre d’une opération en fonction de son impact sur le climat. Il commence à faire réagir aussi bien les clients que les régulateurs.
Entre vert et brun, Natixis navigue avec son Green Weighting Factor pour boussole

Découvrez des sujets qui peuvent vous intérésser