La matérialité des risques liés à la perte de biodiversité est aujourd'hui plus que visible pour les entreprises de production de viande. Les actionnaires font pression auprès de ces acteurs pour adopter des pratiques ESG de long terme et remodeler le système développé ces dernières années.

L’effondrement de la biodiversité est l’épée de Damoclès du secteur agro-alimentaire. Cruciale pour le fonctionnement des entreprises et le revenu des investisseurs, l’intégration des dimensions ESG est indispensable pour assurer la sécurité environnementale et économique du secteur. L'enjeu majeur est aujourd'hui de détecter de quelle manière calculer la perte de biodiversité, de déterminer les actions à prendre l'éviter et mesurer l'impact des actions prises. Des ONG se trouve sur les devants de la scène pour accompagnersles acteurs économiques dans cette évolution mais, à ce stade, les mesures sont inefficaces car beaucoup trop légères.

Le Covid-19 a mis la lumière sur la matérialité des risques ESG de nombreux secteurs mais celui des pharma a subit une pression particulière. En première ligne d’une problématique mondiale, les entreprises ont pu observer à grande vitesse la montée des risques visant leur secteur.

Le secteur de la chimie touche de nombreux industries et présente un taux de risques environnemental particulièrement élevé dû à des rejets polluants et toxique. Face à cela , la vision de court terme des entreprises les met face à des risques amplifiés (de réputation, financiers, juridiques). Les actionnaires tentent aujourd'hui de prendre actions pour se prémunir des risques financiers en découlant.

Les grands groupes miniers génèrent un chiffre d’affaires colossal à l’échelle mondiale et se trouvent donc confrontés à des risques ESG globaux. Ce secteur particulièrement controversés fait face à une évolution forcée dans son modèle et dans ses pratiques. Actionnaires et autres parties prenantes prennent les devants pour faire pression sur ces entreprises via les pratiques ESG : notation, engagement, collaboration...

Les grandes entreprises mondiales, et particulièrement celles touchées par la transition, ont pendant longtemps mené un lobbying intense pour amoindrir les réglementations climatiques. Aujourd'hui ces façons de faire sont vues d'un mauvais œil par les actionnaires qui comprennent les différents tenants et aboutissant d'une mauvaise intégration des questions climatiques dans le développement de la stratégie d'entreprise. Les investisseurs ont donc développé de solides systèmes de pression et de notation pour ces sujets, qui restent néanmoins à développer et à adapter au fil du temps.

Les inégalités salariales se sont creusées d'année en année : les salaires des dirigeants augmentent depuis 1978, en décalage total avec celui des salariés. La législation tente de réduire cet écart mais ne suffit pas pour distinguer de réelles évolutions. Ces inégalités salariales créent des risques sociaux : la sous-traitance pour un plus bas coup de main d'œuvre peut s'avérer dangereux pour les entreprises sur le long terme. Ces dernières années, les agences de notations et investisseurs ont développé des indicateurs pour mieux prendre en compte les inégalités et les risques en découlant pour les parties prenantes.

La prise de conscience sur les problématiques liées au traitement de la chaîne du plastique est particulièrement tardive. Pourtant, des solutions concrètes existent pour que les entreprises puissent répondre à cet enjeu de taille, notamment l'économie circulaire et la substitution. Les investisseurs mettent les entreprises au défi d'intégrer ces aspects en faisant pression par un dialogue accru, une notation ESG ciblée et des initiatives d'investisseurs poussées.

L’évasion fiscale est un sujet connu et non traité depuis de nombreuses années. Les entreprises, voyant des bénéfices à court terme ont eu recours à cette pratiques frauduleuses et les investisseurs ont globalement fermé les yeux. Aujourd'hui, les Etats ont développé des recours fort pour contrer ces pratiques et les parties prenantes voient émerger la matérialité des risques. Les investisseurs intègrent aujourd'hui ces questions dans leur analyse pour se prémunir de possibles risques futures et cerner les entreprises avec le plus haut potentiel à cet égard.

Les risques économiques liés à la gestion de l'eau se multiplient. Les actions restent malgré tout très timide face à l'urgence et l'ampleur des dégâts que peut causer la pénurie d'eau pour les entreprises. Les investisseurs commencent très largement à prendre en compte cette dimension et notent les entreprises selon leur gestion de l'eau et autres critères impliqués, et s'engagent de façon active avec celles-ci pour faire évoluer les pratiques vers plus du durabilité et donc de résultats impliquant le long terme.

Avec le développement des technologies digitales a émergé le risque lié aux dérives de l'usage des données personnelles. La protection des données est devenue en quelques années une question centrale pour les entreprises et plus particulièrement pour celles en traitant un nombre important (par exemple Facebook). Pour les investisseurs ce risque est particulièrement matériel puisque les législations à cet égard se développent à travers le monde et que le nombre de cyberattaques a explosé. De nouvelles méthodologies d'évaluation de ces risques ont donc été développé pour aider les investisseurs à détecter les entreprises à risques et pouvoir proposer un dialogue et un engagement actionnarial impliqué sur ces sujets.

Le secteur textile, plus spécifiquement celui de l'habillement, fait face à des problématiques grandissantes et de plus en plus complexes dans ses chaînes de production : perte du contrôle de la production, du stock, de la réputation... et se mettent elles-mêmes et leurs...

Le secteur automobile subit de lourdes controverses depuis des années. Les constructeurs doivent se réinventer en créant des modes de production et des produits plus respectueux de l’environnement et en intégrant tous les maillons de la chaîne de production sous cet aspect. La réglementation les poussent vers des pratiques plus durables mais les entreprises doivent aller plus loin pour saisir les opportunités de marché se présentant à elles. Les investisseurs analysent les modèles et se positionnent aujourd'hui comme réels éléments moteurs dans l'évolution des pratiques.