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L'ACTU

La finance durable se retrouve sur le devant de la scène et évolue à grande vitesse. Avec L’ACTU, restez connectés à ce mouvement en pleine ébullition.

Le saut quantique des investissements verts n’a toujours pas eu lieu

Article réservé aux abonnés Publié le 22/04/2023
L’année 2022 s’est soldée par un bond de 31% des investissements dans la transition énergétique, avec 1100 milliards de dollars. Mais cette progression demeure encore loin du saut quantique nécessaire pour financer la transition vers une économie bas carbone, chiffrée à plus de 4000 milliards de dollars par an. Chaque semaine, Novethic Essentiel vous propose un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
Le saut quantique des investissements verts n’a toujours pas eu lieu

SFDR : La Commission européenne répond... sans trancher

Article réservé aux abonnés Publié le 21/04/2023
La Commission européenne n’a finalement pas donné sa définition d’un investissement durable. Dans sa réponse aux autorités européennes de supervision sur la réglementation SFDR, elle déclare s’en remettre aux sociétés de gestion. Le mouvement de reclassification des fonds Article 9 va-t-il désormais s’opérer dans l’autre sens ?
SFDR : La Commission européenne répond... sans trancher

Label ISR : exclusion du fossile non conventionnel, critères resserrés… le nouveau référentiel est ouvert à la consultation

Article réservé aux abonnés Publié le 18/04/2023
Le comité du label ISR a dévoilé les résultats de plusieurs mois de travaux pour mettre à jour son référentiel. Entre une définition de l’univers d’investissement plus stricte, plusieurs exclusions sectorielles et la prise en compte de la double matérialité, le futur label ISR entend être plus proche des aspirations actuelles. En n’excluant pas tout le secteur des énergies fossiles, il s’expose néanmoins à la critique.
Label ISR : exclusion du fossile non conventionnel, critères resserrés… le nouveau référentiel est ouvert à la consultation

Bataille anti-ESG aux États-Unis : deux ex-financiers dénoncent la mascarade

Article réservé aux abonnés Publié le 17/04/2023
Tariq Fancy, ancien directeur de l’investissement durable de BlackRock, et Julien Lefournier, ancien de la banque d’investissement de Crédit Agricole, décryptent la guerre à laquelle se livrent Républicains et Démocrates sur le front ESG aux États-Unis. Selon eux, aucun des deux camps ne démontrent de véritable intention de transformer l’économie. Chaque semaine, Novethic Essentiel propose un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
Bataille anti-ESG aux États-Unis : deux ex-financiers dénoncent la mascarade

Le risque social se matérialise pour la France du 49.3 sur la réforme des retraites

Publié le 15/04/2023
Emmanuel Macron interpelé à plusieurs reprises lors de son voyage aux Pays-Bas pour parler d’Europe, des images des affrontements entre forces de l’ordre et manifestants, des poubelles qui transforment les rues de Paris en décharge et s’enflamment pendant les manifestations, le manque d’essence, les transports régulièrement limités par des grèves à répétition... Tout cela constitue ce qu’on appelle un risque social matériel parce qu’il se quantifie par ses impacts sur l’économie. En France, cela concerne par exemple le tourisme, les événements sportifs comme les Jeux Olympiques ou la Coupe du monde de rugby mais aussi l’attractivité des investissements. Et les voyants sont au rouge.
Le risque social se matérialise pour la France du 49.3 sur la réforme des retraites

Les banques restent trop dépendantes aux énergies fossiles selon les ONG

Article réservé aux abonnés Publié le 13/04/2023
Le rapport "Banking on climate chaos", qu’une coalition d’ONG publie depuis 2019, montre que les financements pour le développement des énergies fossiles restent dynamiques. Les principales banques internationales ont fléché plus de 673 milliards de dollars vers les industriels du pétrole et du gaz en 2022. De quoi donner des arguments supplémentaires aux activistes climatiques lors des prochaines assemblées générales des banques.
Les banques restent trop dépendantes aux énergies fossiles selon les ONG

L’ESG, un choix incontournable pour rétablir la confiance dans l’offre publique de fonds de pension en Suède

Article réservé aux abonnés Publié le 11/04/2023
L’agence supervisant l’offre publique de fonds de pension du royaume scandinave a lancé un nouvel appel d’offres à destination de gestionnaires d’actifs internationaux, qui fait de l’existence d’une politique ESG un critère obligatoire. Faisant suite à un scandale financier, cette réallocation suit l’évolution des préférences des épargnants suédois.
L’ESG, un choix incontournable pour rétablir la confiance dans l’offre publique de fonds de pension en Suède

CSRD : plus de 10 000 sociétés étrangères y seront soumises, selon le Wall Street Journal

Article réservé aux abonnés Publié le 08/04/2023
Les premiers rapports ESG basés sur la directive CSRD seront publiés en 2025. Près de 50 000 entreprises devront se plier à ce nouvel exercice, dont une grande partie de sociétés non européennes. Le Wall Street Journal a fait le compte, la CSRD va concerner plus de 10 000 sociétés étrangères. Chaque semaine, Novethic Essentiel vous propose un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
CSRD : plus de 10 000 sociétés étrangères y seront soumises, selon le Wall Street Journal

Assemblées générales 2023 : les points chauds d’une saison sous tension

Article réservé aux abonnés Publié le 07/04/2023
Les investisseurs ont eu tendance à muscler leur politique d’engagement actionnarial ces dernières années, notamment sur la question climatique. Ce qui provoque quelques crispations au sein des entreprises… La saison des assemblées générales 2023 devrait s’avérer aussi mouvementée que la saison 2022.
Assemblées générales 2023 : les points chauds d’une saison sous tension

Taxonomie : la consultation sur les quatre derniers objectifs de durabilité est ouverte

Article réservé aux abonnés Publié le 06/04/2023
Gestion de l’eau, économie circulaire, pollution, biodiversité. La Commission européenne a publié le projet d’acte délégué de la taxonomie relatif aux quatre objectifs environnementaux qui n’avaient pas encore été détaillés. Elle a également ajouté de nouvelles activités pour les objectifs d’atténuation, dont l’aviation et le maritime, et d’adaptation au changement climatique.
Taxonomie : la consultation sur les quatre derniers objectifs de durabilité est ouverte

Les financements de l’industrie gazière mettent en risque la transition énergétique

Article réservé aux abonnés Publié le 05/04/2023
L’Europe peine à se désintoxiquer du gaz fossile. Une étude réalisée par plusieurs ONG montre que les financements accordés aux fournisseurs de gaz n’ont cessé d’augmenter depuis 2016 en Europe, avec une certaine accélération depuis la guerre en Ukraine et l’interruption de la fourniture de gaz russe. Entre 2019 et 2022, ils atteignent ainsi 314 milliards de dollars en Europe. Et les plans de sortie du gaz tant au sein des institutions financières que des industriels semblent encore loin du compte.
Les financements de l’industrie gazière mettent en risque la transition énergétique

Notation ESG : la méfiance des investisseurs et des entreprises ne cesse d’augmenter

Article réservé aux abonnés Publié le 01/04/2023
C’est un paradoxe. Les utilisateurs des notations ESG reconnaissent le besoin quasi vital des informations fournies par les agences, tout en s’avouant de plus en plus méfiants quant à leur pertinence. Celles-ci ne captent en effet pas toutes les controverses sur les entreprises et risquent de perdre de leur intérêt si elles ne s’engagent pas dans une réforme profonde. Chaque semaine, Novethic Essentiel propose un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
Notation ESG : la méfiance des investisseurs et des entreprises ne cesse d’augmenter

Le futur label ISR va-t-il verdir l’offre de fonds durables ? Suspense interminable

Article réservé aux abonnés Publié le 30/03/2023
Depuis plusieurs mois, les enquêtes se multiplient pour accuser les fonds durables de greenwashing. La dernière en date, celle de l’UFC Que Choisir, en appelait au futur label ISR pour remettre de l’ordre dans une offre aux promesses confuses. En attente de refonte depuis plus d’un an, il doit en principe rassurer les épargnants perplexes. Le projet de transformation sera mis en consultation le 18 avril prochain. En attendant le FIR s’est mis en réserve du comité de promotion, inquiet que le futur label ISR ne soit pas assez clair, crédible et exigeant et souhaitant du coup ne pas être associé à la communication.
Le futur label ISR va-t-il verdir l’offre de fonds durables ? Suspense interminable

Engie : quinze investisseurs déposent une résolution Say on climate à l’assemblée générale de l’énergéticien

Article réservé aux abonnés Publié le 28/03/2023
Quinze investisseurs, menés par OFI Invest AM et Sycomore AM, et coordonnés par le Forum pour l'investissement responsable, ont déposé deux résolutions actionnariales pour l’assemblée générale d’Engie, le 26 avril. Ils demandent au groupe plus de transparence sur sa trajectoire carbone, mais aussi de soumettre au vote sa stratégie climatique tous les trois ans et l’avancement de la mise en œuvre de cette stratégie tous les ans. Des propositions que le conseil d’administration d’Engie accueille avec circonspection.
Engie : quinze investisseurs déposent une résolution Say on climate à l’assemblée générale de l’énergéticien

Bilan carbone : plus de la moitié des grands groupes ne respectent pas leurs obligations de reporting

Article réservé aux abonnés Publié le 25/03/2023
Vu ailleurs. Une enquête des Décodeurs du journal Le Monde épingle les entreprises qui ne publient pas leur bilan carbone. La loi française les y oblige depuis 2012, mais seule 43% d’entre elles s’y conforment (et 18% des collectivités publiques). Les obligations de reporting ESG ne vont pourtant faire que se renforcer dans les prochains mois, notamment avec l’entrée en vigueur de la CSRD, la directive sur le reporting ESG des entreprises. Celles qui ne s’y préparent pas risquent gros.
Bilan carbone : plus de la moitié des grands groupes ne respectent pas leurs obligations de reporting

Crédit Suisse et UBS : la fusion fait craindre une casse sociale

Article réservé aux abonnés Publié le 22/03/2023
Le rapprochement entre les deux grandes banques suisses pourrait entraîner plusieurs milliers de licenciements en Suisse. Les syndicats accusent la mauvaise gestion de la banque par ses dirigeants et les prises de risques inconsidérées comme étant à l’origine de la crise, et demandent que les emplois soient maintenus. Le gouvernement a décidé de suspendre le versement d’une partie des bonus des dirigeants.
Crédit Suisse et UBS : la fusion fait craindre une casse sociale

Aux États-Unis, pro et anti-ESG en ordre de bataille avant les règles de la SEC sur le reporting climat

Article réservé aux abonnés Publié le 21/03/2023
Le Congrès américain a voté début février une loi présentée comme "anti-ESG" par ses instigateurs. Elle s’oppose à la revue des critères de gestion pour les fonds d’épargne salariale proposée par Joe Biden. Le président des États-Unis a cependant décidé d'opposer son premier veto à l'application de cette loi. Cette escalade dans le débat sur l’ESG pousse les acteurs financiers à prendre position. Dans sa lettre annuelle, Larry Fink, PDG de BlackRock, donne des gages aux anti-ESG en expliquant qu’il n’est pas la "police de l’environnement". Le tout en attendant la publication des nouvelles règles sur le reporting climat de la SEC, attendues d’ici la fin mars.
Aux États-Unis, pro et anti-ESG en ordre de bataille avant les règles de la SEC sur le reporting climat

Rheinmetall, le spécialiste allemand de la défense, entre dans le Dax sous l’effet de la guerre en Ukraine

Article réservé aux abonnés Publié le 20/03/2023
L’industriel allemand de l’armement multiplie les commandes depuis le début de la guerre en Ukraine. Son cours de Bourse a été multiplié par deux en un an, ses résultats financiers sont au beau fixe et son carnet de commande bien rempli pour les années à venir. Autant de raison qui lui ont permis d’accéder au Dax, l’indice phare de la Bourse allemande. Cette annonce marque une nouvelle époque pour l’industrie de l’armement, qui mise sur sa capacité à défendre la démocratie pour attirer des investisseurs.
Rheinmetall, le spécialiste allemand de la défense, entre dans le Dax sous l’effet de la guerre en Ukraine

La déroute de First Republic Bank pousse les grandes banques américaines à se porter à son secours

Article réservé aux abonnés Publié le 18/03/2023
Le risque de contagion semble avoir fait frémir les grandes banques américaines après la faillite de Silicon Valley Bank. JP Morgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs… En tout, onze institutions financières ont décidé de venir au secours de First Republic Bank, une petite banque californienne qui menaçait de suivre le même chemin que SVB.
La déroute de First Republic Bank pousse les grandes banques américaines à se porter à son secours

ESG, impact, éthique ISR, vert : les noms donnés aux fonds durables sont-ils un gage de crédibilité ?

Publié le 17/03/2023
À l’heure où les fonds verts sont régulièrement accusés de greenwashing et ceux classés Articles 9 selon SFDR requalifiés en Article 8, les régulateurs multiplient les alertes sur le marketing qui induirait l’investisseur final en erreur. Dans ce contexte, Novethic a analysé les noms de plus de 1000 fonds intégrés à ses bases de données pour évaluer l’impact du "naming" sur le "greenwashing" et publie aujourd’hui le résultat de son étude.
ESG, impact, éthique ISR, vert : les noms donnés aux fonds durables sont-ils un gage de crédibilité ?

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