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L'ACTU

La finance durable se retrouve sur le devant de la scène et évolue à grande vitesse. Avec L’ACTU, restez connectés à ce mouvement en pleine ébullition.

L’ISSB dévoile son standard de reporting ESG pour concurrencer la CSRD

Article réservé aux abonnés Publié le 26/06/2023
L’International sustainability standards board (ISSB) a publié ses premiers standards de reporting ESG pour les entreprises. L’organisme de la fondation IFRS, présidé par Emmanuel Faber, s’est lancé depuis deux ans dans une course avec la Commission européenne pour imposer des normes de reporting. Si les deux devraient être interopérables, elles présentent des différences fondamentales.
L’ISSB dévoile son standard de reporting ESG pour concurrencer la CSRD

Tornade boursière sur les turbines pour éoliennes de Siemens Energy

Article réservé aux abonnés Publié le 26/06/2023
Siemens Energy a perdu près de 40% de sa valeur en quelques heures vendredi 23 juin, à la suite d’une sérieuse alerte sur les défauts techniques des turbines pour éoliennes du second fabricant mondial. Alors que le cap est mis sur les énergies renouvelables un peu partout dans le monde, les "pure players" cotés en bourse connaissent de grosses difficultés depuis 2022. Mais pour Siemens Energy, il s’agit d’un krach lié à des difficultés techniques qui compromettent le développement à marche forcée d’un secteur indispensable à la transition énergétique.
Tornade boursière sur les turbines pour éoliennes de Siemens Energy

Fonds anti-ESG : la bulle se dégonfle

Article réservé aux abonnés Publié le 24/06/2023
Les fonds anti-ESG ont connu un petit effet de mode aux États-Unis l’année dernière, selon les données Morningstar. Mais depuis, la collecte s’effondre. Le discours "anti-wokisme" porté par quelques élus républicains ne semble plus faire recette auprès des investisseurs. Chaque semaine, Novethic Essentiel vous propose un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
Fonds anti-ESG : la bulle se dégonfle

AG 2023 : Découvrez notre tableau exclusif des résolutions climatiques, secteur par secteur

Publié le 23/06/2023
Rarement les assemblées générales n’auront été aussi agitées. De TotalEnergies, à ING, les ONG n’hésitent plus à prendre la parole et bousculer le management des entreprises sur leur stratégie climatique. Les débats n’ont jamais autant duré sur la question climatique. Et pourtant, les say on climate et propositions actionnariales sur le climat ont été moins nombreuses, comme le montre notre tableau exclusif des principales résolutions, secteur par secteur.
AG 2023 : Découvrez notre tableau exclusif des résolutions climatiques, secteur par secteur

L’Équateur renégocie sa dette et protège la biodiversité dans le plus gros debt-for-nature swap

Article réservé aux abonnés Publié le 21/06/2023
Alors que va s’ouvrir le Sommet pour un nouveau pacte financier mondial à Paris, qui vise à trouver de nouveaux modes de financement des pays du Sud par les pays du Nord, l’Équateur a trouvé un accord avec ses créanciers concernant 1,63 milliard de dollars de sa dette extérieure, renégociée via le plus gros "debt-for-nature swap" à ce jour. Cet outil permet à un État endetté d’obtenir des termes plus favorables en échange du financement de programmes de protection de ses écosystèmes.
L’Équateur renégocie sa dette et protège la biodiversité dans le plus gros debt-for-nature swap

Exclusion des énergies fossiles, alignement au SFDR… le label ISR continue d'agiter la sphère financière

Article réservé aux abonnés Publié le 19/06/2023
Le label ISR devrait être finalisé cet été pour être, normalement, validé par le ministère de l’Économie et des finances à la rentrée. L’ONG Reclaim Finance alerte sur la nécessité de préserver les exclusions sur les énergies fossiles, face à des retours négatifs de grands acteurs financiers. Des sociétés de gestion déplorent également le fait que le référentiel ne reprenne pas les outils de la réglementation européenne.
Exclusion des énergies fossiles, alignement au SFDR… le label ISR continue d'agiter la sphère financière

"Exemption BlackRock" : les acteurs financiers vont-ils échapper au devoir de vigilance ?

Article réservé aux abonnés Publié le 17/06/2023
Les négociations en trilogue sur la directive sur le devoir de vigilance (Corporate sustainability due diligence directive) viennent tout juste de démarrer. Mais, concernant les acteurs financiers, la position du Parlement, de la Commission et du Conseil sont très éloignées et augurent de discussions musclées. Chaque semaine, Novethic vous propose un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
"Exemption BlackRock" : les acteurs financiers vont-ils échapper au devoir de vigilance ?

La stratégie finance durable de l’Union Européenne va-t-elle faire pschitt ?

Publié le 16/06/2023
Les nuages s’accumulent autour de l’élan porté par la Commission européenne à travers son plan d’action sur la finance durable lancé en 2018. Axé autour de la taxonomie qui devait servir de référentiel pour les activités vertes compatibles avec l’ambitieux Green Deal adopté l’année suivante, il comportait une dizaine de leviers pour que la finance européenne réoriente ses actifs vers une transition rapide et coordonnée de son économie. La publication d’un nouvel opus de sa stratégie le 13 juin dernier montre à quel point l’ambition initiale a été vidée de sa substance.
La stratégie finance durable de l’Union Européenne va-t-elle faire pschitt ?

La Commission européenne veut imposer la transparence dans la notation ESG

Article réservé aux abonnés Publié le 14/06/2023
La supervision des agences de notations ESG arrive enfin au programme de la Commission européenne. Face aux critiques sur l’opacité des méthodologies et le risque de conflit d’intérêts des grandes agences de notation ESG, elle a inclus dans son nouveau paquet finance durable une proposition de règlement. L'objectif est de soumettre ces agences à la supervision de l’Esma et de rendre plus transparentes leurs méthodologies. Les petites agences devraient bénéficier de règles plus souples.
La Commission européenne veut imposer la transparence dans la notation ESG

Taxonomie : des investisseurs demandent l’exclusion du secteur aéronautique

Article réservé aux abonnés Publié le 13/06/2023
Une coalition réunissant plusieurs sociétés de gestion européennes demande à la Commission de ne pas intégrer le secteur aéronautique dans la taxonomie. Pour ces investisseurs, l’aviation ne semble pas suffisamment avancée dans sa transition et les critères techniques proposés par Bruxelles demeurent trop faibles pour le faire évoluer.
Taxonomie : des investisseurs demandent l’exclusion du secteur aéronautique

Greenwashing : les régulateurs alertent sur les risques mais admettent le flou actuel des règles

Article réservé aux abonnés Publié le 12/06/2023
2023, année d’inflation de textes européens pour normaliser un univers durable foisonnant. Objectif encadrer l’auto-déclaration, des entreprises comme des investisseurs, pour les inciter à verdir leur modèle et faire entrer leur reporting dans le cadre du Green deal et d’une transition écologique basée sur la taxonomie verte. À ce stade, le rapport publié début juin par les régulateurs européens montre que les acteurs financiers n’en sont pas là. Le grand flou actuel des textes et des méthodologies favorise une part importante de greenwashing dans les démarches volontaires. Il témoigne du décalage entre engagements et pratiques mais aussi de la difficulté à mobiliser des financements vers une transition de plus en plus nécessaire.
Greenwashing : les régulateurs alertent sur les risques mais admettent le flou actuel des règles

"ESG" contre "performance financière" : est-ce vraiment la question

Article réservé aux abonnés Publié le 10/06/2023
L’analyse ESG entrave le rendement financier, assènent les élus républicains américains. Ils mènent depuis plusieurs mois une guerre sans merci contre la finance durable, en assurant que l’ESG va à l’encontre du devoir fiduciaire des investisseurs. Mais la prise en compte du climat ou des droits sociaux doit-il seulement se faire au travers du prisme du retour financier à espérer ? Il convient en tout cas d’en parler avec les épargnants. Chaque semaine, Novethic Essentiel propose un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
"ESG" contre "performance financière" : est-ce vraiment la question

CSRD : La Commission européenne publie un projet de standards techniques a minima

Publié le 09/06/2023
Le projet d’acte délégué relatif à la directive sur le reporting ESG des entreprises (Corporate sustainability reporting directive, CSRD) vient d’être publié par la Commission européenne. Comme le craignaient de nombreux observateurs, la portée des standards de reporting a été largement amoindrie. Une période de consultation de quatre semaines est ouverte.
CSRD : La Commission européenne publie un projet de standards techniques a minima

Avec Valéry Lucas-Leclin disparaît un chercheur précieux pour la finance durable

Publié le 08/06/2023
Pionnier de l'investissement responsable, en quête de la pierre philosophale permettant d'intégrer l'analyse ESG à la gestion financière quantitative, esprit remarquable doté d'un humour caustique hors pair, Valéry Lucas-Leclin était tout cela et beaucoup plus. Emporté trop tôt par la maladie, il laisse un grand vide dans le monde de l'investissement responsable où il comptait de nombreux et vrais amis.
Avec Valéry Lucas-Leclin disparaît un chercheur précieux pour la finance durable

Les gestionnaires d’actifs en Asie restent à la traîne dans la prise en compte des risques ESG

Article réservé aux abonnés Publié le 05/06/2023
Japon, Chine, Inde, Singapour… les réglementations sur la finance durable se multiplient en Asie. Mais les acteurs du marché sont encore loin de mettre en place de réelles politiques d’investissement responsable, selon un rapport de l’antenne du WWF à Singapour.
Les gestionnaires d’actifs en Asie restent à la traîne dans la prise en compte des risques ESG

Fennel, l’appli qui épingle les assemblées générales des multinationales

Article réservé aux abonnés Publié le 03/06/2023
Des administrateurs d’une chaîne de fast-food rejettent sans cérémonie les résolutions environnementales des actionnaires. C’est le sujet du film réalisé par la jeune fintech Fennel à partir des documents de l’assemblée générale d'une multinationale, afin de sensibiliser les épargnants américains à l’investissement durable. À la fois drôle et effrayant de réalisme.
Fennel, l’appli qui épingle les assemblées générales des multinationales

Le crépuscule de l’alliance des assureurs pour la neutralité carbone n’augure rien de bon pour le climat

Publié le 31/05/2023
La menace juridique des Républicains américains anti-ESG a eu raison du bel engagement des assureurs à travailler ensemble pour la neutralité carbone au sein d’alliances portées par les Nations-Unies. Axa, Allianz et Scor ont annoncé le même jour leur retrait de celle réservée aux assureurs, la NZIA, imitant ainsi les réassureurs Munich Re, Zurich Re et Swiss Re, eux-mêmes imités depuis par quatre nouveaux assureurs dont Lloyds. Alors que la NZIA comptait 30 membres fin mars, son site n’en répertorie plus que 17 en cette fin mai. Ce mouvement de fond est un signal inquiétant sur la capacité d’un secteur à repenser ensemble son modèle pour passer à l’ère de la décarbonation massive.
Le crépuscule de l’alliance des assureurs pour la neutralité carbone n’augure rien de bon pour le climat

A l’Assemblée générale du géant minier Glencore, le charbon au centre de l’attention

Article réservé aux abonnés Publié le 29/05/2023
Une résolution réclamant une clarification sur l’avenir des mines de charbon thermique du groupe suisse a récolté près de 30% des voix. Les dirigeants sont en conflit depuis plusieurs années avec leurs actionnaires à propos de leur stratégie climat ambigüe, persistant dans les combustibles fossiles tout en misant sur les minerais pour la transition énergétique.
A l’Assemblée générale du géant minier Glencore, le charbon au centre de l’attention

L’engagement actionnarial auprès des pétroliers montre ses limites

Article réservé aux abonnés Publié le 27/05/2023
Adam Mathews, pilier d’un des fers de lance de l’engagement actionnarial britannique sur le climat, constate que les AG agitées du secteur pétrolier où actionnaires et activistes environnementaux s’affrontent sur les énergies fossiles, servent moins la cause climatique que ne l’imaginait des coalitions lancées il y a cinq ans comme Climate Action 100 +. Pour lui, il faut se concentrer sur les utilisateurs des énergies fossiles à commencer par le secteur minier. Chaque semaine, Novethic Essentiel vous propose un billet LinkedIn qu'il ne fallait pas manquer.
L’engagement actionnarial auprès des pétroliers montre ses limites

Premier Say on Climate de Vallourec : peut mieux faire selon le Forum pour l’Investissement responsable (FIR)

Publié le 24/05/2023
Le groupe parapétrolier, coté au SBF 120, publie son premier Say on climate. Vallourec a décidé de détailler devant ses actionnaires réunis en assemblée générale le 25 mai, sa stratégie climat. Cela lui permet d’affirmer son positionnement de "pourvoyeur de solutions pour la transition énergétique" avec une nouvelle marque Vallourec New Energies. Il n’en reste pas moins que l’activité pétrole et gaz représente toujours plus de 70 % de ses activités et pour le Forum pour l’Investissement Responsable qui a analysé ce Say on climate, Vallourec doit faire mieux. L’entreprise ne respecte qu’un tiers de ses recommandations.
Premier Say on Climate de Vallourec : peut mieux faire selon le Forum pour l’Investissement responsable (FIR)

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