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Rheinmetall, le spécialiste allemand de la défense, entre dans le Dax sous l’effet de la guerre en Ukraine

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 20/03/2023
L’industriel allemand de l’armement multiplie les commandes depuis le début de la guerre en Ukraine. Son cours de Bourse a été multiplié par deux en un an, ses résultats financiers sont au beau fixe et son carnet de commande bien rempli pour les années à venir. Autant de raison qui lui ont permis d’accéder au Dax, l’indice phare de la Bourse allemande. Cette annonce marque une nouvelle époque pour l’industrie de l’armement, qui mise sur sa capacité à défendre la démocratie pour attirer des investisseurs.
Rheinmetall, le spécialiste allemand de la défense, entre dans le Dax sous l’effet de la guerre en Ukraine

Les fonds sur la biodiversité se multiplient dans une économie encore très peu sensibilisée

Article réservé aux abonnés MARKET TRENDS Publié le 08/03/2023
Les sociétés de gestion ont enchaîné les lancements de fonds thématiques autour de la biodiversité ces derniers mois. L’accord de Kunming-Montréal signé lors de la COP15 Biodiversité en décembre 2022 devrait donner un coup d’accélérateur à la question de l’impact de l’économie sur la nature et à la préservation des ressources. Mais pour l’instant, le sujet demeure balbutiant.
Les fonds sur la biodiversité se multiplient dans une économie encore très peu sensibilisée

Veolia, champion de la transformation écologique, voudrait être LA valeur ESG de référence

BUSINESS CASE Publié le 06/03/2023
Estelle Brachlianoff qui dirige Veolia depuis juillet 2022, a fait du Capital Market Day organisé au siège parisien du groupe le 2 mars, une démonstration de création de valeur environnementale et financière dans ses trois métiers, eau, énergie, déchets. Elle a conclu en rappelant que son groupe n’est pas récompensé à la hauteur de son engagement, ni sur le plan boursier ni dans sa notation ESG. Analyse d’une décote qui met le doigt sur deux limites de l’ESG actuel : l’absence de valorisation de l’impact réel des activités et l’orientation process des données et des questionnaires de notation.
Veolia, champion de la transformation écologique, voudrait être LA valeur ESG de référence

GLS Bank, la banque éthique allemande, claque la porte de l’alliance Net Zero

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 04/03/2023
En participant à la création de la Net zero banking alliance (NZBA) en avril 2021, GLS Bank pensait participer à la décarbonation du secteur bancaire. Près de deux ans plus tard, la banque éthique a rendu sa carte de membre d’un club qui continue de financer les énergies fossiles, notamment en Afrique. Chaque semaine, Novethic Essentiel vous propose un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
GLS Bank, la banque éthique allemande, claque la porte de l’alliance Net Zero

Stellantis : Carlos Tavares relance le débat sur le niveau de rémunération des PDG

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 02/03/2023
Carlos Tavares, le PDG de Stellantis, devrait percevoir plus de 23 millions d’euros de rémunération cette année. Les actionnaires avaient pourtant voté contre son package de 19 millions d’euros l’année dernière. Stellantis a décidé de publier le détail des conditions de rémunération du PDG pour tenter de calmer le débat. Les investisseurs sont de plus en plus vigilants sur les paies stratosphériques des dirigeants. Aux États-Unis, As You Sow montre ainsi que les 100 PDG les plus "surpayés" ont perçu en moyenne 38 millions de dollars.
Stellantis : Carlos Tavares relance le débat sur le niveau de rémunération des PDG

Le parquet de Paris ouvre une enquête sur le nuage de holdings de Michel Ohayon, centrée sur Go Sport

L'ACTU Publié le 27/02/2023
Les montages financiers opaques de Michel Ohayon, version bordelaise du Bernard Tapie de la grande époque, vont désormais être analysés par des enquêteurs spécialisés dans la criminalité financière complexe. Le parquet de Paris a ouvert une enquête à la suite d’une première instruction pour abus de biens sociaux concernant uniquement Go Sport. C’est désormais toutes les holdings du groupe qui sont visées par la procédure. Elle pourrait transformer l’effondrement d’un groupe alliant immobilier et commerce de détails pour surendettement, à mise en cause pénale pour cavalerie généralisée et abus de bien sociaux.
Le parquet de Paris ouvre une enquête sur le nuage de holdings de Michel Ohayon, centrée sur Go Sport

Aux États-Unis, La lutte contre l’ESG devient un argument électoral des Républicains

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 18/02/2023
Vivek Ramaswamy, fondateur de la société de gestion Strive Asset Management, envisage de se porter candidat à l’élection présidentielle aux États-Unis sous les couleurs du parti Républicain. Cet entrepreneur participe activement à "l’ESG-bashing" en vigueur dans le débat politique américain, estimant que les entreprises et les institutions financières doivent se concentrer sur leurs bénéfices, non sur leurs impacts sociaux et environnementaux. Chaque semaine, Novethic Essentiel vous propose un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
Aux États-Unis, La lutte contre l’ESG devient un argument électoral des Républicains

L’esclavage moderne, prochain grand thème ESG et risque sous-estimé selon AllianceBernstein

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 13/02/2023
L’esclavage moderne et le respect des droits humains par les entreprises dans lesquelles investit AllianceBerstein (AB) est un thème majeur de recherche fondamentale. Cette société de gestion américaine qui gère 600 milliards de dollars d’actifs s’est fixé pour objectif de réduire les risques associés à ces pratiques présentes dans de nombreuses chaînes de sous-traitance. Explications avec Saskia Kort-Chick, Directrice de la recherche ESG et de l’engagement d’AB.
L’esclavage moderne, prochain grand thème ESG et risque sous-estimé selon AllianceBernstein

Écoblanchiment : le régulateur appelle l’assurance vie à tempérer la promotion de la durabilité des placements

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 25/01/2023
En France, alors que les contrats et supports d’assurance vie mettent toujours plus en avant des caractéristiques extra-financières, l’ACPR, l’autorité qui supervise les secteurs bancaires et d'assurance, vient de publier une liste de recommandations visant à encadrer cette promotion. De son côté, l’autorité européenne (EIOPA) vient de placer l’écoblanchiment sur sa carte des principaux risques à suivre pour 2023.
Écoblanchiment : le régulateur appelle l’assurance vie à tempérer la promotion de la durabilité des placements

Greenwashing : JBS attaqué devant la SEC pour des allégations de durabilité jugées trompeuses par les ONG

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 21/01/2023
JBS, l’un des plus grands producteurs de viande mondiaux, a levé plus de 3 milliards de dollars de Sustainability-linked bonds en 2021, en déclarant aux investisseurs qu’il atteindrait la neutralité carbone en 2040. Mais c'est sans prendre en compte ses émissions de Scope 3, les plus importantes. Pour l’ONG Mighty Earth, JBS a trompé ses investisseurs. Elle a déposé plainte devant le gendarme des marchés américains. Chaque semaine, Novethic Essentiel vous propose un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
Greenwashing : JBS attaqué devant la SEC pour des allégations de durabilité jugées trompeuses par les ONG

"La part de marché du leasing sur le véhicule électrique sera plus importante que pour le thermique", Stéphane Rénie, ALD Automotive

Article réservé aux abonnés PEOPLE Publié le 19/01/2023
L’accélération du marché des véhicules électrique depuis la crise du Covid-19 bouleverse le modèle économique de cette industrie. Pour Stéphane Rénie, directeur RSE du groupe ALD Automotive, filiale de location longue durée de la Société Générale, le leasing doit jouer un rôle dans la démocratisation de l’accès à la mobilité durable.
"La part de marché du leasing sur le véhicule électrique sera plus importante que pour le thermique", Stéphane Rénie, ALD Automotive

LVMH franchit les 400 milliards d’euros de capitalisation et propulse le luxe en tête des valeurs préférées des investisseurs

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 18/01/2023
Le groupe français de luxe fait désormais partie du top15 des plus grandes capitalisations boursières mondiales. LVMH, première valorisation du CAC40, fait également partie des valeurs les plus dynamiques du nouvel indice d’Euronext sur le climat, le CAC SBT 1.5. La réouverture de la Chine permet à LVMH d’accélérer encore ses ventes, et d’attirer massivement les investisseurs. Ceux-ci se détournent des valeurs de la tech depuis quelques mois et semblent désormais préférer le luxe.
LVMH franchit les 400 milliards d’euros de capitalisation et propulse le luxe en tête des valeurs préférées des investisseurs

Les Ouïghours, la controverse qui symbolise les ambiguïtés de la notation ESG des entreprises chinoises

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 12/01/2023
Face à des investisseurs de plus en plus réticents à s’associer à des juridictions controversées, les agences de notation extra-financières ont commencé à revoir leurs évaluations, en particulier concernant les violations des droits humains. Cette stratégie pourrait entraîner des conséquences importantes pour les acteurs exposés au marché chinois, où la question des Ouïghours est un cas grave avec de larges ramifications.
Les Ouïghours, la controverse qui symbolise les ambiguïtés de la notation ESG des entreprises chinoises

Amazon, Google, Meta... les géants de la tech communiquent sur leurs licenciements et espèrent relancer leurs cours de bourse

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 06/01/2023
Les GAFAM sont boursièrement au plus mal. La martingale qui a fait leur fortune ne fonctionnant plus, ils tentent d’enrayer leur descente capitalistique en annonçant des licenciements massifs. Cette stratégie qui marque le retour du "licenciements boursiers" fonctionne-t-elle ? Pas vraiment au vu des courbes toujours orientées à la baisse. Retour sur trois cas emblématiques.
Amazon, Google, Meta... les géants de la tech communiquent sur leurs licenciements et espèrent relancer leurs cours de bourse

Entre double matérialité et expansion européenne, Ethifinance veut imposer son modèle

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 04/01/2023
L’agence de notation française veut poursuivre son développement européen. Elle revoit pour cela son identité de marque, en plaçant tous ses produits sous la même bannière Ethifinance. Elle revoit également ses méthodologies de notation dans une optique de double matérialité, en intégrant de manière étroite les critères ESG et financiers.
Entre double matérialité et expansion européenne, Ethifinance veut imposer son modèle

Climat : les risques physiques restent le parent pauvre du reporting des acteurs financiers

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 03/01/2023
Les événements climatiques coûtent de plus en plus cher à l’économie. Les institutions financières peinent pourtant encore à évaluer l’impact des risques physiques sur leur activité et celles de leurs clients, voire à simplement l’évoquer. L’Unep Fi dévoile dans un rapport que moins de la moitié des acteurs financiers passés en revue ont analysé leur exposition aux risques physiques dans leurs rapports climatiques et propose une feuille de route pour l’intégrer.
Climat : les risques physiques restent le parent pauvre du reporting des acteurs financiers

Reporting du CDP : seules 12 entreprises dans le monde obtiennent le triple A sur le climat, la forêt et l’eau

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 13/12/2022
La publication de la liste A du CDP, qui répertorie les entreprises en pointe sur le climat, la préservation des forêts et la sécurité en eau, montre le long chemin encore à parcourir par la grande majorité des entreprises. Si un peu plus de 330 d'entre elles parviennent à y figurer, en progrès par rapport à 2021, seules douze obtiennent la note maximale dans les trois domaines environnementaux. La grande majorité demeure bien loin des objectifs nécessaires pour contenir le réchauffement climatique à 1,5°C.
Reporting du CDP : seules 12 entreprises dans le monde obtiennent le triple A sur le climat, la forêt et l’eau

La bataille contre l’ESG aux États-Unis déstabilise les gérants d’actifs

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 10/12/2022
D’un côté, un activiste demande la démission du PDG de BlackRock, de l’autre, son concurrent Vanguard annonce quitter l’initiative Net zero asset managers. Les deux affaires trouvent leurs sources dans la lutte contre le "capitalisme woke" lancée aux États-Unis par des membres du parti Républicain. Chaque semaine, Novethic Essentiel sélectionne un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
La bataille contre l’ESG aux États-Unis déstabilise les gérants d’actifs

Les signataires des PRI réunis à Barcelone se fixent une nouvelle priorité sur les droits humains

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 05/12/2022
Atmosphère mitigée pour les quelques 2000 signataires des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) réunis à Barcelone pour la première fois depuis trois ans. La plus grosse initiative mondiale, par le nombre de ses membres (près de 5000) et le poids de leurs encours (121 300 milliards de dollars), cherche un nouveau souffle dans cette période où l’intégration des critères ESG dans la gestion d’actifs est loin de faire consensus. Les PRI misent sur les droits humains pour trouver un nouvel élan.
Les signataires des PRI réunis à Barcelone se fixent une nouvelle priorité sur les droits humains

Proxinvest, rachetée par Glass Lewis, passe sous pavillon américain

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 02/12/2022
L’agence de conseil en vote française change une nouvelle fois d’actionnaire. Proxinvest a été rachetée par Glass Lewis, son homologue américain, deux ans après avoir été cédée par son fondateur Pierre-Henri Leroy à Alain Demarolle, un investisseur privé. Cette acquisition s’ajoute à une longue série d’acquisition de fournisseurs de données ESG par de grands acteurs anglo-saxons, au détriment de l’indépendance et de l’influence des sociétés européennes.
Proxinvest, rachetée par Glass Lewis, passe sous pavillon américain