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Chesapeake, Peabody... Aux États-Unis, les géants déchus des industries fossiles renouent avec le succès

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 02/03/2022
Après avoir traversé de mauvaises passes qui les ont conduites à la faillite, Peabody et Chesapeake Energy ont renoué avec le succès en 2021, à la faveur de conditions de marché nettement plus favorables. Ces deux entreprises font mentir pour l’instant les pronostics qui les voyaient disparaître, bien aidées par certains acteurs financiers encore intéressés par leur rentabilité à court terme.
Chesapeake, Peabody... Aux États-Unis, les géants déchus des industries fossiles renouent avec le succès

La Banque Postale devient société à mission pour transformer son modèle vers la finance à impact

L'ACTU Publié le 01/03/2022
La Banque Postale avait dévoilé sa raison d’être en faveur de la transition juste l’été dernier. Cette fois, elle modifie ses statuts pour devenir entreprise à mission, en misant notamment sur la finance à impact. Philippe Heim, président du directoire de la banque, veut faire de cette transformation "un avantage concurrentiel, notamment vis-à-vis des jeunes".
La Banque Postale devient société à mission pour transformer son modèle vers la finance à impact

Orpea en Russie : double peine sur le plan des risques ESG

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 26/02/2022
Il y a trois ans Orpea était une entreprise florissante en plein développement international. Elle avait lancé, en partenariat avec Bpifrance et le fonds souverain russe RDIF, un projet de développement d’Ehpad privés à grande échelle en Russie. Début 2022, la matérialisation de graves risques ESG - du scandale Orpea à la guerre en Ukraine - met fin au projet. Cela montre que des développements financièrement solides au premier regard, peuvent être en réalité grandement fragilisés par des facteurs Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance.
Orpea en Russie : double peine sur le plan des risques ESG

Guerre en Ukraine : l’exclusion de l’armement par les acteurs financiers fait débat

L'ACTU Publié le 24/02/2022
Les investisseurs responsables excluent de longue date les armements controversés. Mais récemment, la définition de ce secteur a commencé à s’élargir vers des exclusions plus larges, ce qui pourrait être le cas de la future taxonomie sociale européenne. Mais la déclaration de guerre par la Russie en Ukraine pourrait cependant rebattre les cartes sur la vision plus pacifiste du secteur de l’armement à l’œuvre ces dernières années.
Guerre en Ukraine : l’exclusion de l’armement par les acteurs financiers fait débat

Après Walmart, Carrefour veut réduire de 20 mégatonnes les émissions de ses fournisseurs d'ici 2030

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 21/02/2022
Le géant français de la distribution veut atteindre la neutralité carbone au plus tard en 2050. Or, comme une majorité d’entreprises de son secteur, ses émissions indirectes représentent près de 90 % de son empreinte carbone. Pour atteindre son objectif, il va donc inciter ses sous-traitants à prendre des mesures, à commencer par les adhérents de son Pacte pour la Transition Alimentaire. Mais les mesures restent encore floues.
Après Walmart, Carrefour veut réduire de 20 mégatonnes les émissions de ses fournisseurs d'ici 2030

En partant à la retraite, Vincent Bolloré lègue un groupe aux pratiques de gouvernance très critiquées

L'ACTU Publié le 17/02/2022
Le groupe Bolloré ne ménage pas le "G" de l’ESG (environnement, social et gouvernance). Vincent Bolloré a annoncé prendre sa retraite le 17 février 2022, après avoir construit un groupe loin de répondre aux bonnes pratiques de gouvernance.
En partant à la retraite, Vincent Bolloré lègue un groupe aux pratiques de gouvernance très critiquées

Comment L’Occitane revoit son modèle pour renforcer son impact positif

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 16/02/2022
Le groupe de cosmétique veut s’assurer de son impact positif sur la biodiversité. L’Occitane en Provence, cotée à la Bourse de Hong Kong, développe des programmes permettant d’assurer un approvisionnement plus durable de ses matières premières issues de la nature, en travaillant directement avec les acteurs de terrain. Un engagement gagnant sur le plan économique.
Comment L’Occitane revoit son modèle pour renforcer son impact positif

La recherche d’impact, prochaine grande étape pour la finance durable, commence à faire son chemin

L'ACTU Publié le 11/02/2022
Si le marché des fonds durables distribués en France reste largement dominé par l’approche best In class et les fonds labellisés ISR, des démarches pionnières existent pour construire une offre alternative plus centrée sur la mesure d’impact et les actifs réels, plus adaptée aux demandes des investisseurs engagés. À l’occasion de la publication des chiffres de marché 2021, Novethic revient sur les approches de deux grands assureurs, Maif et Generali, et d’une société de gestion DNCA qui mise sur ses fonds à impact.
La recherche d’impact, prochaine grande étape pour la finance durable, commence à faire son chemin

La croissance des encours des fonds durables se poursuit à un rythme élevé sans innovation majeure

MARKET TRENDS Publié le 10/02/2022
Spectaculaire croissance des fonds durables en 2021. Les encours ont été multipliés par deux pour atteindre près de 900 milliards d’euros mais le marché reste largement dominé par l’approche de sélection des valeurs sur des dimensions ESG. Plus de 1110 fonds sont distribués en France mais rares sont ceux qui innovent par exemple autour de la taxonomie européenne. La notation ESG multicritères et l’approche thématique par secteur d’activité restent la norme mais la controverse Orpea pourrait bousculer ces pratiques sur les enjeux sociaux.
La croissance des encours des fonds durables se poursuit à un rythme élevé sans innovation majeure

Orpea : dialogue de sourds face à l’engagement actionnarial des acteurs de la finance durable

BUSINESS CASE Publié le 09/02/2022
Dans un communiqué laconique, Orpea a annoncé, le 8 février, avoir réalisé un chiffre d’affaires 2021 de plus de 4 milliards d’euros, en progression de plus de 9 % par rapport à 2020 grâce à un taux d’occupation en hausse ! Sa communication aux investisseurs est aux antipodes des attentes de ses actionnaires engagés dans la finance durable, à commencer par celles de Mirova qui lui demande de devenir une entreprise à mission.
Orpea : dialogue de sourds face à l’engagement actionnarial des acteurs de la finance durable

Partir ou rester dans les pays violant les droits humains, le dilemme ESG pour les entreprises

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 12/02/2022
Les entreprises installées dans des pays où les droits humains ne sont pas respectés sont de plus en plus souvent dénoncées. La pression tant des investisseurs que des consommateurs les poussent à quitter ces pays… au risque de causer des dommages aux populations locales, analyse Alison Taylor, directrice d’Ethical Systems. Chaque semaine, l’Essentiel de la finance durable sélectionne un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
Partir ou rester dans les pays violant les droits humains, le dilemme ESG pour les entreprises

Les contenus diffusés par Spotify l'exposent à des risques ESG que les investisseurs tardent à intégrer

L'ACTU Publié le 05/02/2022
Neil Young a été le premier musicien à demander le retrait de sa musique de Spotify. Il pointe les propos complotistes de Joe Rogan, l’un des podcasteurs star de la plateforme d’écoute de contenus en ligne. Raj Thamotheram, expert en finance durable, s’étonne que les investisseurs responsables ne se saisissent pas plus de ce sujet explosif. Chaque semaine, l’Essentiel de la finance durable sélectionne un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
Les contenus diffusés par Spotify l'exposent à des risques ESG que les investisseurs tardent à intégrer

Pascal Demurger veut réimaginer la valeur des entreprises

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 29/01/2022
Les entreprises peuvent-elles encore être valorisées sur la seule base de leurs résultats financiers ? Dans un rapport rédigé pour la Fondation Jean Jaurès, Pascal Demurger, directeur général du groupe Maif, émet une douzaine de propositions pour transformer les entreprises et la finance. Chaque semaine, l’Essentiel de la finance durable vous propose un billet LinkedIn qu’il ne fallait pas manquer.
Pascal Demurger veut réimaginer la valeur des entreprises

Beyond Meat : turbulences sur les marchés pour la figure de proue des protéines alternatives

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 28/01/2022
Le fabricant de "viandes végétales" a vu son cours de bourse fondre en moins d’un an et se trouve ciblé par les vendeurs à découvert. L’entreprise est pénalisée pour ses mauvais résultats opérationnels et souffre d’une concurrence accrue sur son marché de niche, devenu un terrain de chasse pour l’agro-alimentaire traditionnel.
Beyond Meat : turbulences sur les marchés pour la figure de proue des protéines alternatives

Les actionnaires salariés d’EDF se rebellent contre la décision de l’État sur le prix de l’électricité

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 27/01/2022
Ils sont 80 000 actionnaires salariés, ils détiennent 1,32 % du capital d’EDF. Et leur épargne vient d’en prendre un coup. L’annonce de l’État, mi-janvier, d’augmenter la part d’électricité que le groupe doit vendre à prix cassés, a fait chuter le cours de Bourse. Selon les fonds d’actionnariat salarié, l’État a confondu son rôle de régulateur et celui d’actionnaire. Ils ont saisi le gendarme des marchés.
Les actionnaires salariés d’EDF se rebellent contre la décision de l’État sur le prix de l’électricité

Demeter IM veut détecter les technologies pour l’adaptation de la filière du vin au changement climatique

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 07/03/2022
La finance se penche sur l’adaptation au changement climatique des producteurs de vins. Demeter Investment Managers va gérer le fonds de capital-risque VitiRev Innovation, qui a déjà levé 33 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels et de domaines viticoles. Il va investir dans des start-ups fournissant des solutions d’adaptation au changement climatique ou encore des alternatives aux produits phytosanitaires.
Demeter IM veut détecter les technologies pour l’adaptation de la filière du vin au changement climatique

La controverse Orpéa, champion de l’ISR, entraîne le secteur des Ehpad dans sa chute

L'ACTU Publié le 25/01/2022
Secteur de prédilection pour les fonds ISR, les sociétés gérant des Ehpad se retrouvent aujourd’hui prises en pleine controverse. Le livre dénonçant les pratiques de la société Orpéa a entraîné la chute de son cours de Bourse, en mettant en lumière les impacts sociaux très négatifs de son activité. Le secteur attire pourtant les investisseurs responsables en quête d’investissement sociaux.
La controverse Orpéa, champion de l’ISR, entraîne le secteur des Ehpad dans sa chute

"Nous ne signons plus une seule ligne de financement qui ne soit pas liée à des objectifs de durabilité", Nicolas Dutreuil de Gecina

Article réservé aux abonnés PEOPLE Publié le 21/01/2022
La société foncière veut faire correspondre sa stratégie de financement avec sa stratégie climat. Nicolas Dutreuil, directeur général adjoint en charge des finances de Gecina, explique comment les financements de l’entreprise se font désormais uniquement par des Green Bonds ou des prêts liés à des critères de durabilité.
"Nous ne signons plus une seule ligne de financement qui ne soit pas liée à des objectifs de durabilité", Nicolas Dutreuil de Gecina

Léa Nature revoit sa gouvernance pour inclure une fondation actionnaire

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 17/01/2022
Charles Kloboukoff veut assurer la pérennité des missions de son entreprise. Pour cela, il a créé une fondation actionnaire à laquelle il va progressivement céder ses parts. Ce fonds de dotation baptisé Fondaction Ficus, deviendra un actionnaire majoritaire stable pour l’entreprise et garantira l’alignement de l’ensemble des actionnaires sur les missions écologiques et sociales de l’entreprise.
Léa Nature revoit sa gouvernance pour inclure une fondation actionnaire

Danone nomme une nouvelle direction en France au service d’une "croissance durable et rentable"

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 11/01/2022
L’ombre d’Emmanuel Faber, évincé du groupe l’an passé, plane sur le géant de l’agroalimentaire qui se dote d’une nouvelle organisation en France et réaffirme son "ancrage local". Elle désigne ainsi François Eyraud comme directeur général à la tête d’une nouvelle entité qui regroupe les différentes branches françaises. Danone se félicite aussi de l’obtention de la certification "B Corp" sur l’ensemble de ses marques dans l'Hexagone.
Danone nomme une nouvelle direction en France au service d’une "croissance durable et rentable"