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CSRD : La Commission européenne publie un projet de standards techniques a minima

L'ACTU Publié le 09/06/2023
Le projet d’acte délégué relatif à la directive sur le reporting ESG des entreprises (Corporate sustainability reporting directive, CSRD) vient d’être publié par la Commission européenne. Comme le craignaient de nombreux observateurs, la portée des standards de reporting a été largement amoindrie. Une période de consultation de quatre semaines est ouverte.
CSRD : La Commission européenne publie un projet de standards techniques a minima

Avec Valéry Lucas-Leclin disparaît un chercheur précieux pour la finance durable

L'ACTU Publié le 08/06/2023
Pionnier de l'investissement responsable, en quête de la pierre philosophale permettant d'intégrer l'analyse ESG à la gestion financière quantitative, esprit remarquable doté d'un humour caustique hors pair, Valéry Lucas-Leclin était tout cela et beaucoup plus. Emporté trop tôt par la maladie, il laisse un grand vide dans le monde de l'investissement responsable où il comptait de nombreux et vrais amis.
Avec Valéry Lucas-Leclin disparaît un chercheur précieux pour la finance durable

Casino, Orpea… ces géants qui trébuchent sur le risque de gouvernance

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 07/06/2023
L’année dernière, le scandale des maltraitances dans les maisons de retraites faisait chuter Orpea, qui a dû faire appel à de nouveaux actionnaires de long terme. Cette année, Casino doit restructurer sa dette et est entré en négociations avec d’éventuels repreneurs. Pour ces deux ex-fleurons cotés, une gestion purement financière de leur activité et des pratiques de gouvernance douteuses ont précipité la chute.
Casino, Orpea… ces géants qui trébuchent sur le risque de gouvernance

Les gestionnaires d’actifs en Asie restent à la traîne dans la prise en compte des risques ESG

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 05/06/2023
Japon, Chine, Inde, Singapour… les réglementations sur la finance durable se multiplient en Asie. Mais les acteurs du marché sont encore loin de mettre en place de réelles politiques d’investissement responsable, selon un rapport de l’antenne du WWF à Singapour.
Les gestionnaires d’actifs en Asie restent à la traîne dans la prise en compte des risques ESG

Fennel, l’appli qui épingle les assemblées générales des multinationales

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 03/06/2023
Des administrateurs d’une chaîne de fast-food rejettent sans cérémonie les résolutions environnementales des actionnaires. C’est le sujet du film réalisé par la jeune fintech Fennel à partir des documents de l’assemblée générale d'une multinationale, afin de sensibiliser les épargnants américains à l’investissement durable. À la fois drôle et effrayant de réalisme.
Fennel, l’appli qui épingle les assemblées générales des multinationales

Décryptage du marché du CO2 : le vrai du faux sur les quotas gratuits

Article réservé aux abonnés MARKET TRENDS Publié le 02/06/2023
Objet de nombreuses controverses, à l’image d’une gigantesque fraude à la TVA en 2009, le marché du carbone continue de faire parler de lui. Les quotas gratuits dont ont profité les industriels soumis à ce marché sont régulièrement pointés du doigt. En cause, un cadeau de plusieurs milliards d’euros pour des secteurs comme l’acier, la cimenterie ou le verre et ce, sans nécessairement financer des mesures de réduction des émissions en contrepartie. Un décryptage de Sandrine Ferrand, experte chez Novethic, spécialiste des marchés énergie et carbone.
Décryptage du marché du CO2 : le vrai du faux sur les quotas gratuits

Le crépuscule de l’alliance des assureurs pour la neutralité carbone n’augure rien de bon pour le climat

L'ACTU Publié le 31/05/2023
La menace juridique des Républicains américains anti-ESG a eu raison du bel engagement des assureurs à travailler ensemble pour la neutralité carbone au sein d’alliances portées par les Nations-Unies. Axa, Allianz et Scor ont annoncé le même jour leur retrait de celle réservée aux assureurs, la NZIA, imitant ainsi les réassureurs Munich Re, Zurich Re et Swiss Re, eux-mêmes imités depuis par quatre nouveaux assureurs dont Lloyds. Alors que la NZIA comptait 30 membres fin mars, son site n’en répertorie plus que 17 en cette fin mai. Ce mouvement de fond est un signal inquiétant sur la capacité d’un secteur à repenser ensemble son modèle pour passer à l’ère de la décarbonation massive.
Le crépuscule de l’alliance des assureurs pour la neutralité carbone n’augure rien de bon pour le climat

A l’Assemblée générale du géant minier Glencore, le charbon au centre de l’attention

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 29/05/2023
Une résolution réclamant une clarification sur l’avenir des mines de charbon thermique du groupe suisse a récolté près de 30% des voix. Les dirigeants sont en conflit depuis plusieurs années avec leurs actionnaires à propos de leur stratégie climat ambigüe, persistant dans les combustibles fossiles tout en misant sur les minerais pour la transition énergétique.
A l’Assemblée générale du géant minier Glencore, le charbon au centre de l’attention

L’engagement actionnarial auprès des pétroliers montre ses limites

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 27/05/2023
Adam Mathews, pilier d’un des fers de lance de l’engagement actionnarial britannique sur le climat, constate que les AG agitées du secteur pétrolier où actionnaires et activistes environnementaux s’affrontent sur les énergies fossiles, servent moins la cause climatique que ne l’imaginait des coalitions lancées il y a cinq ans comme Climate Action 100 +. Pour lui, il faut se concentrer sur les utilisateurs des énergies fossiles à commencer par le secteur minier. Chaque semaine, Novethic Essentiel vous propose un billet LinkedIn qu'il ne fallait pas manquer.
L’engagement actionnarial auprès des pétroliers montre ses limites

Les fonds immobiliers s’ouvrent à la finance solidaire

Article réservé aux abonnés BUSINESS CASE Publié le 26/05/2023
Les fonds immobiliers sont encore peu présents dans la finance solidaire. Coup sur coup, BNP Paribas REIM et Novaxia ont cependant chacun obtenu le label Finansol pour leurs fonds immobiliers. Ils consacrent entre 5 et 10% du fonds au financement de projets immobiliers solidaires, notamment pour favoriser l’accès au logement.
Les fonds immobiliers s’ouvrent à la finance solidaire

Premier Say on Climate de Vallourec : peut mieux faire selon le Forum pour l’Investissement responsable (FIR)

L'ACTU Publié le 24/05/2023
Le groupe parapétrolier, coté au SBF 120, publie son premier Say on climate. Vallourec a décidé de détailler devant ses actionnaires réunis en assemblée générale le 25 mai, sa stratégie climat. Cela lui permet d’affirmer son positionnement de "pourvoyeur de solutions pour la transition énergétique" avec une nouvelle marque Vallourec New Energies. Il n’en reste pas moins que l’activité pétrole et gaz représente toujours plus de 70 % de ses activités et pour le Forum pour l’Investissement Responsable qui a analysé ce Say on climate, Vallourec doit faire mieux. L’entreprise ne respecte qu’un tiers de ses recommandations.
Premier Say on Climate de Vallourec : peut mieux faire selon le Forum pour l’Investissement responsable (FIR)

Tribune : six mois avant la COP28, où en est-on du financement des énergies fossiles ?

PEOPLE Publié le 22/05/2023
L’Observatoire de la finance durable, qui réunit les principaux membres de la Place financière française, recense les engagements des acteurs financiers. Son Comité scientifique et d’expertise a publié plusieurs recommandations pour renforcer l’information sur le financement des énergies fossiles. Une tribune rédigée par les membres du Comité scientifique et d’expertise de l’Observatoire de la finance durable : Anna Creti, Charlotte Gardes, Guillaume Neveux et Lucie Pinson.
Tribune : six mois avant la COP28, où en est-on du financement des énergies fossiles ?

CSRD : le lobbying intense contre le reporting ESG pourrait avoir raison de l’ambition européenne

L'ACTU Publié le 18/05/2023
L’acte délégué de la directive sur le reporting ESG des entreprises (CSRD) devrait être publié d’ici la fin juin. L’approche de l’échéance accentue la pression des lobbys sur l’exécutif européen. Des informations non officielles indiquent que la Commission envisagerait de revenir sur le caractère obligatoire du reporting.
CSRD : le lobbying intense contre le reporting ESG pourrait avoir raison de l’ambition européenne

Droits humains, conditions de travail, santé… le risque social demeure l’angle mort des sociétés de gestion

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 17/05/2023
Les sociétés de gestion restent encore bien timides pour s’attaquer aux violations des droits humains commises par les entreprises dans lesquelles elles investissent. Le manque de données fiables en est la principale raison, mais pour l’ONG ShareAction cela ne justifie pas l’inaction.
Droits humains, conditions de travail, santé… le risque social demeure l’angle mort des sociétés de gestion

SG : la fusion algorithmique de la Société Générale et du Crédit du Nord handicape ses clients

L'ACTU Publié le 15/05/2023
Quand les grandes banques de réseau fusionnent, les enjeux technologiques de concentration sur une seule plateforme sont énormes et supposés indolores pour les clients. Pourtant les grandes manœuvres de rapprochement informatiques entre Société Générale et Crédit du Nord, prévues du 12 au 16 mai ont handicapé près de 10 millions de clients pendant plusieurs jours. Objectif : créer un seul et unique nouveau réseau, SG, de plus de 30 millions de clients.
SG : la fusion algorithmique de la Société Générale et du Crédit du Nord handicape ses clients

Le coût du capital naturel, le grand oublié des résultats financiers des entreprises

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 13/05/2023
Alors que la saison des assemblées générales bat son plein, les grandes entreprises cotées affichent des résultats plutôt bons pour beaucoup d'entre elles. Mais les grandes entreprises industrielles présenteraient-elles les mêmes profits si on donnait un prix au capital naturel utilisé pour produire cette richesse apparente ?
Le coût du capital naturel, le grand oublié des résultats financiers des entreprises

Taxonomie : ce que les premiers rapports d’alignement des énergéticiens disent de l’année 2022

Article réservé aux abonnés MARKET TRENDS Publié le 12/05/2023
Premiers du genre, les rapports d’alignement sur la taxonomie publiés ce printemps au titre de 2022 permettent de retracer une année de bouleversements sur le marché de l’énergie. Novethic Essentiel a analysé les rapports des principaux énergéticiens européens pour en tirer un premier bilan. Malgré des prix jamais vus, l’inclusion controversée du gaz dans la taxonomie n’a pas tiré à la hausse les pourcentages d’alignement. Un décryptage de Nicolas Redon, expert finance verte de Novethic.
Taxonomie : ce que les premiers rapports d’alignement des énergéticiens disent de l’année 2022

La Floride adopte une loi anti-ESG au nom d'une supposée "wokisation" de la finance

Article réservé aux abonnés L'ACTU Publié le 10/05/2023
Ron DeSantis, le gouverneur de Floride, la promettait depuis de plusieurs mois. L’État vient d’adopter une loi visant à interdire l’utilisation de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance aussi bien au niveau de l’investissement public, des émissions obligataires, que des politiques d’achats de l’État et des administrations locales. La Floride veut entraîner une alliance de 18 États sur le même chemin.
La Floride adopte une loi anti-ESG au nom d'une supposée "wokisation" de la finance

"Il faut casser les modèles de la finance pour lutter contre le réchauffement climatique", Marie Ekeland, fondatrice de 2050

PEOPLE Publié le 09/05/2023
C’est une figure de la French tech, qui a cofondé France Digitale et présidé le Conseil national du numérique. Mais pour s’attaquer à la transition écologique, Marie Ekeland a décidé de créer 2050, un fonds d’investissement innovant, qui veut investir dans des écosystèmes complets afin d’avoir un véritable effet transformatif.
"Il faut casser les modèles de la finance pour lutter contre le réchauffement climatique", Marie Ekeland, fondatrice de 2050